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Nota: Si busca el término utilizado en la psicanálise, vea 
En economía, inversión significa la aplicación de capital en medios de producción, visando el aumento de la capacidad productiva (instalaciones, máquinas, transporte, infraestrutura) o sea, en bienes de capital. La inversión productiva se realiza cuando la tasa de logro sobre el capital supera o es por lo menos igual a la tasa de intereses.
La inversión bruta corresponde a todos los gastos realizados con bienes de capital (máquinas y equipamientos) y formación de stocks .
La inversión líquida excluye los gastos con mantenimiento y reposición de piezas, depreciação de equipamientos e instalaciones. Como está directamente conectado a la compraventa de bienes de capital y, por lo tanto, a la ampliación de la capacidad productiva, la inversión líquida mide con más precisión el crecimiento de la economía.
"Inversión" también puede referirse a la compraventa de activos financieros (acciones, letras de cambio y otros papeles).
Tabla de contenido |
Clasificación de las inversiones
A. Independientes / Dependientes
Dos inversiones A y B se dicen independientes cuando las recetas líquidas de un no son influenciadas por la realización o no del otro.
Son dependientes cuando las recetas líquidas sean afectadas por la realización del otro. Dentro de esta clasificación podemos considerar las inversiones complementarias, concurrentes o mutuamente exclusivos.
Complementarios – cuando la influencia sea positiva; Concurrentes – cuando a influéncia sea negativa; Mutuamente exclusivos - la realización de uno excluye la realización del otro.
B. Convencionales / no convencionales.
- Convencionales – Cuando presenta uno o más periodos de gastos líquidos seguido de uno o más periodos de recetas liquidas.
- No convencionales - En el de lo contrario, es decir, recetas y gastos intercaladas el tiempo.
C. Grande /Pequeño Una inversión es grande o pequeño conforme su influencia en el sistema de precios.
D. Innovación / Sustitución / Expansión / Estratégico
Innovación – Tiene por objetivo la producción y lanzamiento de nuevos productos, así siendo estos pueden ser estudios de mercados y la evolución prevista, determinación de gravámenes o estudio de la competencia y sus probables acciones.
Inversión de sustitución – Son los más frecuentes en las empresas, no aumentan la capacidad de la empresa y son los que presentan menos incertidumbre.
Inversión de expansión – Estas inversiones aumentan la capacidad de la empresa sin cambiar la naturaleza de sus productos. Un acréscimos de gastos qu corresponde a un aumentos de las recetas.
Inversiones estratégicas – No tiene por objeto aumentar directamente la rentabilidade de la empresa, pero sí promover a las condiciones favorables a su prosperidad y al éxito de los proyectos anteriormente referidos.
Proyecto de inversión
Un proyecto de inversión es una aplicación de fondos escasos que generan rendimiento, durante un correcto periodo de tiempo, de forma a maximizar el logro de la empresa. Mientras aplicación de fondos que gra rendimiento, el proyecto es un negocio para la empresa, la cual se decide por su implementación o no, conforme la evaluación que de él hace relativamente a la alternativas de inversión.
El proyecto de inversión es un concepto entendido en dos acepções: mientras plano (intención) de inversión y mientras estudio (proceso escrito) de la intención de inversión (negocio). Como el estudio es la traducción en el papel de la intención de inversión, las dos concepciones son equivalentes, siendo reunidas en el dossier del proyecto de inversión. Mientras plano de inversión, el proyecto es una propuesta de aplicación de recursos escasos que poseen aplicaciones alternativas a un negocio, que se espera, generará rendimientos futuros durante un tiempo, capaces de remunerar la aplicación.
Fases de desarrollo del proyecto de inversión
Todo el proceso de desarrollo de un proyecto de inversión es clasificada en diferentes fases donde se desarrollan actividades necesarias a la implementación.
Se notan 3 fases principales: Fase de Concepción Fase de Implementación Fase Operacional
Concepción
Esta es la fase inicial, la creación de la idea a avanzar y la ponderación de todos los criterios inerentes a la inversión a realizar. ES subdividida en tres sub-fases:
- Identificación de las oportunidades de inversión - La identificación del proyecto es la primera fase de desarrollo y una de las más importantes. ES importante definir e identificar todas las oportunidades, las evalúas y escoger a que eventualmente traerá mayor éxito con mayor certeza.
- Preparación del proyecto - Después de identificar las oportunidades podemos comenzar a preparar de forma sustentável nuestra idea. Aquí debemos proceder al estudio del que será nuestra estrategia futura y formular todas las variantes del proyecto. Seguidamente existe en esta fase una pre-evaluación o pre-viabilidade donde se evalúa el proyecto en función de la empresa, teniendo en atención las perspectivas de mercado y algunos aspectos técnicos.
- Evaluación - Aprovechando el estudio elaborado en la fase de preparación del proyecto, se profundiza y se evalúa el proyecto. En esta fase es que se toma la decisión de implementación o no del proyecto en causa.
Implementación
En esta fase se incluye únicamente la fase de inversión.Pasando por la planificação, ejecución, control la fase de inversión como el propio nombre indica es la fase donde después de una decisión positiva se avanza para la implementación del proyecto que exige una injecção de capital.
Fase Operacional
Finalmente esta es la fase donde efectivamente se procede la acción, avance para las operaciones que dan vida al proyecto. ES la fase operacional de actividades corrientes de una empresa.
Después de la elección de cuál será la inversión, es necesario realizar un proyecto de viabilidade del mismo, para evaluar las alternativas más favorables para la implantación y para así, haber como base fuentes concretas para la toma de una decisión favorable a la organización. Por fin, tras toma la decisión, cabe al administrador financiero, junto a otras áreas de la organización, aprobar el proyecto y su implantación, o, rehacer el proyecto para evaluar nuevas alternativas para el alcance de los objetivos que es el logro.
Tipos de proyectos de inversión
Son tanto los tipos de proyectos cuanto los criterios adoptados para los clasificar:
Por sector de actividad
En la perspectiva macroeconómica es un concepto bastante utilizado donde los proyectos son clasificados en consonancia con la agregação sectorial tradicional en:
- Proyectos agrícolas
- Proyectos industriales
- Proyectos comerciales
- Proyectos de servicios
Por naturaleza del inversor
Esta es una clasificación subyacente a todos los proyectos de inversión:
- Proyectos públicos - Desarrollados por el dominio estatal.
- Proyectos privados - Son proyectos creados por particulares.
Por relación con la actividad productiva
- Proyectos directamente productivos - Son proyectos que desarrollan actividad directamente productivas dando origen a bienes y servicios transaccionáveis en el mercado
- Proyectos indirectamente productivos - Son proyectos que desarrollan actividades secundarias de soporte a la actividad productiva ayudando a su implementación
- Proyectos sociales - Son proyectos no relacionados con la actividad productiva cuyo objetivo es garantizar el funcionamiento del sistema político y social ayudando a una sustentável mejoría del bienestar.
Por objetivo de inversión
Clasificación utilizada más en el ámbito de la empresa.
- Inversión de reposición o sustitución - ES una inversión en que se sustituye equipamientos usados u obsoletos por equipamientos nuevos con las mismas características técnicas de los equipamientos sustitutos (las mismas capacidad de producción y costes de producción)
- Inversión de modernización o racionalização - ES una inversión que sustituye equipamientos usados u obsoletos por equipamientos nuevos con características técnicas diferentes de forma a permitir quiere producir más a los costes antiguos quiere producir el mismo con costes más bajos.
- Inversión de expansión - ES una inversión que permite aumentar la capacidad de producción, permitiendo a la empresa hacer faz al aumento de la busca.
- Inversión de diversificação o innovación - ES una inversión que permite producir nuevos productos, permitiendo a la empresa hacer faz la alteraciones en la preferencia de los consumidores.
- Inversión estratégica o de elevado potencial tecnológico - ES una inversión cuyo objetivo es lo de dar una ventaja estratégica a la empresa en una perspectiva dinámica. Esta inversión posee rentabilidade nula o difícilmente medible como las inversiones en publicidad, en la formación de personal, los gastos de I&D o las inversiones debidos la exigencias legales, como las inversiones anti-polución.
Por relaciones entre inversiones
Esta clasificación es importante en términos de la metodologia de evaluación del proyecto.
- Proyectos independientes - Son proyectos no relacionados quiere en términos técnicos, quiere en términos financieros o comerciales, siendo por eso implementabais simultáneamente. ES el tipo de proyecto normalizado de las metodologias de evaluación de proyectos.
- Proyectos dependientes
Proyectos mutuamente exclusivos - Son proyectos dependientes de forma que la aceptación de un induz el rechazo de otro.
Proyectos complementarios - Son proyectos dependientes en que la implementación de un induz la implementación del otro. La complementaridade puede ser de diferentes tipo: complementaridade comercial o técnica, situación en que los dos proyectos tienen que ser analizados conjuntamente; complementaridade secuencial, la situación en que la adopción de un proyecto depende de la adopción anterior (positiva), del otro proyecto o de la no adopción posterior (negativa) del otro proyecto.
Decisiones de inversión y financiación de proyectos - Dentro los principales índices para analizar lo retorno de la inversión se destaca:
- PAYBACK (retorno de la inversión);
- TIR (tasa mínima de retorno);
- VPL (valor presente líquido);
- Tasa mínima de atratividade.
Inversiones Públicas son definidos como aplicaciones de capital totalmente detenido por el estado. y cuyo objetivo principal es la mejoría de vida de las personas no teniendo cómo "meta" el logro.
Tipos de inversión pública
Inversión a fondo perdido
ES una inversión realizada sin expectativa de retorno de montante invertido. Ese tipo de inversión es realizada generalmente por el Estado en el sentido de mejorar las condiciones de existencia de sectores de baja renta, como la construcción de viviendas populares, saneamento básico, o aún realizaciones de obras de infraestructura como carreteras, que estimulan las inversiones privadas a través de la oferta de un producto o servicio antes inexistente.
Inversión autónoma
Inversión no está relacionado con alteraciones de niveles de renta . Las inversiones públicas, las inversiones que acontecen en función de avances tecnológicos, o aquellos que se realizan sin expectativa de obtención de una tasa media de logro, o aún son realizados a fondo perdido, son considerados inversiones autónomas.
Inversión inducida
Son las inversiones destinadas a atender a la demanda generada por el aumento de la renta pues es realizado en el transcurso de un aumento de la misma.
Hay una relación entre renta e inversión, el aumento de la capacidad de consumo de una economía incentiva las inversiones y el aumento de la renta induz la elevación del consumo y el incremento de la capacidad de producción.
Inversión extranjera
Adquisición de empresas, equipamientos, instalaciones, stocks o intereses financieros de un país por empresas, gobiernos, o individuos de otros países. La inversión extranjera puede ser directo, cuando aplicado en la creación de nuevas empresas o en la participación acionária en empresas ya existentes, e indireto, cuando asume la forma de préstamos y financiaciones a largo plazo.
La inversión gubernamental extranjero es realizado generalmente por razones políticas, diplomáticas o militares, independientemente de posibles rendimientos económicos, pero puede tener la función de equilibrar, a largo plazo, el balance de pagos del país de origen. Para el país receptor, la inversión extranjera puede ser un medio de estimular el crecimiento económico cuando el nivel de ahorro interno sea insuficiente para atender a la necesidades potenciales de inversión, aunque eso generalmente acentúe el grado de dependencia económica y política del país anfitrión en relación a los países exportadores de capital.
Ya las inversiones privadas en el exterior son hechos generalmente en el transcurso de algunas motivaciones básicas:
- Visando a un logro mayor o la mayores facilidades fiscales o legislativas del que conseguiría en el propio país;
- En la expectativa de variaciones cambiarias favorables;
- Por temor la cambios políticos o fiscales en el país de origen.
Inversiones a largo plazo
Una inversión a largo plazo tiene una liquidez baja. Por ejemplo, los Planes Ahorro Reforma (PPR) son poco líquidos, una vez que sobre ellos recaem tasas y otras penalizações pesadas asociadas a su liquidación anticipada. Algunos fondos sólo permiten su conversión en dinero después de algún tiempo de permanencia, otros aún, ofrecen condiciones más vantajosas cuánto mayor sea la "fidelidad" del inversor.
Inversión financiera
Se entiende por inversión financiera las operaciones de compraventas y venta de títulos financieros como letras de cambio, acciones, etc.
Sigue abajo una lista de términos relacionados a inversiones financieras:
- renta fija
- letra de cambio
- acciones
- CDB
- swap
- oro
- dólar u otra moneda extranjera
- hedge
- caderneta de ahorro
La propiedad de esos títulos puede ser transmitida y, inclusive, ellos pueden ser negociados en bolsas.
Existen dos tipos: a)Valores negociabais de renta variable, como las acciones y otros tipos de participación en el capital de las empresas - denominados valores de renta variable porque su tendencia permite obtener rendimientos en forma de dividendos . Esta rentabilidade no es prefijada en la fecha de la compraventa.
Depende del logro alcanzado por la empresa emisora de las acciones.
b)Valores negociabais de renta fija, tales como las obligaciones y títulos de tesoro.
En este caso, en la fecha de adquisición es garantizado un interés y un rendimiento fijo al propietario.
Inversión en activos fijos
Las inversiones en activos fijos son objeto de diversas clasificaciones, siendo los más frecuentes tipos de inversión:
1- Las inversiones de sustitución son los más comunes y de más fácil análisis, las empresas ya conocen los costes de la imobilizações a sustituir.
2- Las inversiones de expansión se destinan a aumentar la capacidad de producción o de escoamento de productos acabados.
3- Las inversiones de modernización visan la introducción de nuevas tecnologías, tienen como objetivo específico la mejoría de la productividad del trabajo o la reducción de los costes industriales o de distribución.
4- Las inversiones de innovación se destinan a la introducción de nuevas tecnologías o de mejoría de productos.
5- Las inversiones sociales visan directa o indirectamente la mejoría de las condiciones de trabajo en la empresa.
6- Las inversiones ambientales, impuestos por la legislación en vigor, tienen como objetivo preservar el ambiente, no raramente, tienen que ser, por lo menos parcialmente, soportados por la empresa.
7- Las inversiones estratégicas tienen finalidad ofensiva o defensiva en relación a la empresas concurrentes.
Bibliografia
- MENEZES, Caldeira. Principios de la Gestión Financiera. 10ª Edición. Editorial Presencia
