borbuja financiera - Wikilingue - Encydia
Borbuja financiera se refiere a una falsa replicación de capitales sobre un único capital a través del sistema financiero.
Ejemplo:
El elemento A presta €100 al elemento B a una tasa de intereses del 1% al mes, luego, A será acreedor de €100; la B presta a la C los mismos €100 a una tasa del 2% al mes, hasta ahí A y B son acreedores de €100 cada, totalizando €200; C presta los mesmíssimos €100 a una tasa de intereses del 3% al mes para D, hasta entonces, A, B y C son acreedores de €100 cada, totalizando €300.
O sea, todos ellos son acreedores del mismo capital. En el ejemplo colocado, hube la "generación" de €200 virtuales a partir de €100 verdaderamente existentes. En otras palabras, eso podría ser clasificado como prestar lo que no se ha. Esa situación puede llevar a una sensación de crecimiento patrimonial, pudiendo llevar a un mayor consumo y comprometimento de mayores partes patrimoniales de los acreedores en inversión de riesgo, sin garantía de liquidez, acarreando en espécimes de inflaciones, como reforzar la especulación mobiliaria. El principal problema es cuando alguno de los miembros de esa cadena necesita liquidar el préstamo y/u otros miembros abajo de sí no pagan el préstamo.
La Crisis Inmobiliaria en los Estados Unidos
En los Estados Unidos, la clase media percibió que es un buen negocio hipotecar sus propias casas: con el dinero conseguido a intereses no tan altos, inyectaban capitales en el mercado de acciones, visando recibir intereses mayores que los pagados a la empresas de hipoteca (como en el ejemplo arriba) y así, a medio o largo plazo, tengan un patrimonio mayor en acciones que el valor pagado en las prestación de hipoteca.
El problema fue cuando hube la reciente devaluación de los inmóviles, con la caída de la busca: la misma clase media detentora de tantas acciones, tuvo su patrimonio (inmobiliario) depreciado y comenzó la no pagar las parcelas de hipoteca, llevando las hipotecadoras a tener perjuicios vultosos. Esas empresas sirven como intermediadoras entre inversores, que alimentan los fondos de hipoteca, y las personas, que consumen el servicio; ya que los clientes no pagan, los inversores no reciben.
O sea, las acciones que la clase media compró, fue con el dinero de esos inversores: un mismo capital replicado para servir al mercado inmobiliario (inmóviles) y mobiliario (títulos y acciones), una borbuja.
Para amenizar el perjuicio, tales inversores comenzaron a vender sus acciones de varias empresas (inclusive de empresas que nada tienen a ver con inmóviles o construcción civil), causando una mayor oferta en relación a busca, llevando la caída en la cotización de muchas acciones. Ese fue la mecha, como en un efecto dominó, con la fuerte caída de acciones, otros accionistas (que nada tienen a ver con el mercado de inmóviles o hipoteca) también comenzaron a vender sus acciones para huir de la devaluación, aumentando aún más la oferta en relación a busca, generando aún más caída y así por delante, casi sin freios.
Los efectos de la Crisis Inmobiliaria en el Brasil
Como en la única bolsa brasileña a comercializar acciones - BOVESPA - opera muchas de las acciones también operadas en bolsas de los Estados Unidos, hube lo agravo directo, causando el mismo efecto: inversores vendiendo sus acciones, haciendo la oferta mayor que a busca y derrumbando cotizaciones - inclusive en muchas acciones que solamente son operadas en el Brasil y que muy menos tienen a ver con el sector de inmóviles.
Sin embargo, se observa a casi irrelevância de tal crisis con relación a BM &F - Bolsa de Mercancías y Futuro - por trabajar principalmente con la financiación del agronegócio brasileño y no con acciones.
